醫藥并購重組金額超千億 連續資本運作成特點

    2015年依然是醫藥行業并購重組的大年。據同花順數據統計顯示，截止到8月13日，A股生物醫藥行業總計發生了308件并購重組事項，涉及金額超千億元。其中正在進行中的并購重組事項達167件，有12件并購重組事件失敗，129件并購重組事件已經完成。

    據《證券日報》統計，在發生重大事項的上述醫藥生物公司中，涉及資產金額超過10億元的并購事項超過27家。其中桐君閣、九芝堂進行的并購重組事項涉及金額較高，而且都構成借殼上市。

    據記者了解，桐君閣今年4月份發布了重大資產置換及發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案。桐君閣擬以其合法擁有的全部資產和負債(以下簡稱“置出資產”)與中節能太陽能科技股份有限公司16名股東持有的太陽能公司100%股份(以下簡稱“置入資產”)中的等值部分進行置換。截至2014年12月31日，置入資產的評估值和交易價格均為85.25億元。這是醫藥生物行業并購重組事件中交易價格最高的一筆。此外，在此項交易之后，桐君閣的實際控制人和控股股東將發生變更。

    此外，九芝堂的兩筆并購事項涉及金額也較高。九芝堂在今年7月9日發布了發行股份購買資產暨關聯交易報告書草案(修訂后)，九芝堂向李振國、辰能風投、綿陽基金、楊承、盛鎖柱等人士非公開發行股份，購買其所持友搏藥業100%股權。在此次交易前，上市公司控股股東為九芝堂集團，實際控制人為陳金霞。此次交易后，上市公司控股股東及實際控制人變更為李振國。此次交易前后，上市公司實際控制人發生變更。據了解，截至評估基準日，此次交易擬購買標的資產評估值為65.17億元。

    另外，青海春天的并購重組涉及的金額也較高，該次交易也構成了借殼上市。

    據記者了解，華潤雙鶴7月份發布了發行股份并支付現金購買資產暨關聯交易報告書，公司擬采用非公開發行股份及支付現金相結合的方式，購買大股東北藥集團持有的華潤賽科100%股權。據公告，此次雙方協商的最終交易價格為35.39億元，比今年4月份交易預案中公布的37.01億元略有下調。據了解，此次重組完成后，公司控股股東仍為北藥集團，實際控制人仍為中國華潤。此次重組不會導致公司實際控制人的變更。

    近年來，生物醫藥行業進行并購已經十分頻繁，一家上市公司連續開展并購事項也成為該行業并購的一大特點。

    一心堂今年以來已經開展了多次并購。2015年上半年，公司完成對海南聯合廣安堂藥品超市連鎖經營有限公司收購工作，正式進入海南省市場。正在開展對山西百姓平價大藥房連鎖有限公司門店資產及其存貨、山西白家老藥鋪連鎖藥店有限公司門店資產及其存貨、晉中市泰來大藥房有限公司門店資產及其存貨、山西長城藥品零售連鎖有限公司門店資產及其存貨的收購工作。

    譽衡藥業今年1月份發布了公司擬以23.88億元收購山西普德藥業股份有限公司85.01%股權;6月份，公司與劉忠臣、劉嵐、維康醫藥集團有限公司簽訂了《合作意向書》：公司擬收購維康醫藥集團有限公司(以下簡稱“維康醫藥”)及其下屬沈陽維康醫院(有限公司)、沈陽沈北維康醫院和沈陽維康醫院(以下簡稱“標的集團”)全部或部分股權或權益(包括標的集團擁有的沈陽維康醫院與沈北維康醫院的土地與房產以及與藥品、醫療器械經營相關的全部資質)。